百五銀行のポイント
第三者との間の取引で会社と取締役,監査役又は支配株主との利益が相反するものの明細・取締役に支払った報酬の額及び監査役に支払った報酬の額財政状態とは何か計算書類規則は第2条で
「貸借対照表及び損益計算書は,会社の財産及び損益の状態を正確に判断できるよう明瞭に記載しなければならない。」
としています。
この,会社の財産の状態を財政状態といいます。
財政状態とは単に財産の在高を意味する言葉ではありません。
貸借対照表の構造を見てください。
(左側の)資産は,(右側の)負債・資本の合計と一致しています。
これは資産の裏付けが負債か資本のいずれかしがないことを意味するも。
ので,したがって「資産イコール負債及び資本」という等式は結果として一致するというものではなく,会社の活動のふたつの側面を表しているに過ぎません。
資産合計負債及び資本合計このことを前提に見てみると,資産の評価を上下させても負債は動きませんから,結局,資産の変動に連動して動くのは資本の金額です。
資本の増減は,会計の世界では損益計算書によってその内訳が明らかにされますが,増減の差額,つまり資本の純変動額は「利益」と呼ばれています。
資産の評価が上下すると,利益の金額がそれに合わせて上下することになります。
財政状態とは資産の評価に密接に結びついているので,このように利益にも同様に影響を及ぼします。
財政状態をどう見るか,という問題は,実は会社の利益をどう見るか,という問題と表裏一体の関係にあるのです。
財政状態の見方もいろいろあるのですが,その移り変わりとは,会社の利益の見方の移り変わりともいえます。
財政状態について,会計の世界では,長い間「取得原価主義」という見方が支配的でした。
これは,会社が過去に行った企業活動の結果として資産を見ようというものです。
土地を買った,商品を買った,借入をした,などの結果が,その時の値段,つまり取得価格で記録されるわけです。
この見方には,現在いろいろな批判がなされていますが,結局今まで長く続いているのは,捨てがたい長所があるからです。
ひとつには,会社の活動の結果として利益が測定しやすいからです。
例えば,商品を100万円で購入し,150万円で販売したとします。
取得原価主義では,活動の成果として50万円の利益が計算でき,非常にわかりやすいわけです。
実際に現金は,差し引き50万円残っているのですから,配当を考えても,利益の範囲内なら支払可能です。
つまり,この取引だけ見れば,利益と資金とが連動しています。
取得原価主義でない場合はどうなるでしょうか。
商品を購入して,販売できないうちに決算を迎えたとしましょう。
この時,商品の相場が上がって商品価値は130万円になっていたとします。
まだ販売していませんが,仮に商品という資産を130万円で評価すると,前に説明したような理屈で,利益が30万円生じてしまいます。
会社の活動としての成果がまだ出ていないにもかかわらず商品を持っているだけで計算上利益になってしまうのです。
また,利益の範囲内で配当しようにも,実際にはまだ販売したわけではありませんから,会社には資金がありません。
つまり,利益と資金が連動しません。
このような損益を未実現損益と言います。
商品を購入して持っているだけで利益が生じてしまう,利益が生じているのに配当する資金がない,これらは会社の業績を見る上で大変やっかいです。
こうした不都合を避けるために,取得原価主義は長い間尊重されてきたのです。
しかし,このように有用な,メリットの多い取得原価主義の長所とも言える点が,同時に大きな欠陥となってきたのです。
取得原価は,購入した時に,実際に支払ったお金の額ですから,あまりにも明瞭です。
それは金額を測定するという場合に大変便利である半面,堅牢すぎてなかなか修正しづらいのです。
例えば,購入した商品の相場がどうも下落しているらしいといっても,相場にはアップダウンがあり,将来どうなるかはわからないとすると,取得原価を修正するのは制度上も実務上もかなり難しいことでした。
相場のないものになるとさらにやっかいです。
昨今話題になった金融機関の貸出金などは,個別に相手先の状況を判断しなければならないため,正確な評価はきわめて困難です。
さらに,最近ではスワップ契約などで取得原価がゼロのものもあります。
取得原価がなければ取得原価主義は意味をなしません。
もうひとつ重要なことは,世界的な潮流として,1980年代から,個人や企業の有する財産に占める有価証券淋式や債券など)の比重が急速に高まってきたことです。
個人の感覚としてはピンとこないかもしれませんが,投資信託などの運用だけでなく,皆さんの貯蓄にカウントされる保険や年金の運用先もこの20年で有価証券に大きくシフトしています。
企業も有価証券投資を増やしましたし,外国為替取引の急増なども顕著です。
また,企業では負債側にも影響が出てきました。
退職金債務に影響のある年金資産でも有価証券等の投資が増えているのです。
これらの結果,企業の価格変動リスクにさらされる部分が,1980年代以降急激に増えてきました。
取得原価主義は価格変動リスクの小さな経済では申し分ない基準なのですが,有価証券などの比重が高まってくると企業の持っているリスクを的確に表すのがだんだん難しくなります。
以上のような問題が大きくなってきたことから,世界の趨勢は時価会計になっており,日本でも平成12年度から時価会計が導入されることになったのです。
グローバルスタンダードということで,時価会計はあやしげな取得原価主義にとって代わる明朗会計のようにだいぶもてはやされていますが,これも十分その内容を理解していなければ正しく会社の決算を読むことはできません。
明朗会計のはずが思わぬ追加料金を取られることもあるように,時価会計にも欠陥はあるからです。
時価会計が主流になっているということは,現在の会計の潮流が,時価会計の欠陥よりも取得原価主義の欠陥の方を回避する方向にあるからだということを念頭においておく必要があります。
さて,取得原価主義で作成された貸借対照表で,資産合計が1兆円となっていても,これは売却処分で1兆円の現金になるということや、1兆円分の借入金の担保になるということではありません。
これは前に説明した通り,過去に取引があった時の金額合計が1兆円であるということで,仮に多額の含み損があったとしても貸借対照表にどの程度反映しているかははっきりしません。
これが取得原価主義のひとつの欠陥として捉えられ,時価会計導入の原因にもなっています。
しかし,時価会計によって作成された貸借対照表も,実は現時点の処分価格とはなっていないのです。
これは時価会計の対象範囲の問題が絡んでいます。
平成12年度に導入される時価会計これは現在のグルーバルスタンダードにきわめて近いものです)が対象としているのは,有価証券,デリバティブや金銭債権です。
ここでは土地や設備は対象となっていないので,平成12年度以降時価会計によって作成された貸借対照表であっても,土地や設備は取得原価のままです。
有価証券などと土地などとのもっとも大きな相違は何でしょうか。
それは流動性,つまり換金の容易さです。
一般に有価証券などは土地などに比べ,簡単に,早く現金化できます。
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